יליד וינה, בנו של רופא לרינגולוג ידוע. נמשך לתיאטרון מגיל צעיר וכתב מחזות. קיבל תואר ברפואה מאוניברסיטת וינה ובמשך כמה שנים עסק בפסיכיאטריה וערך כתב עת רפואי,
אבל יותר ויותר נמשך לעיסוקים ספרותיים, וחיבר מחזות ומערכונים שהתמקדו בבעיות בחיי נישואין. בחלק מכתביו, במיוחד ב"פרופסור ברנהרדי", התמודד עם נושאים יהודיים כמו התבוללות, אנטישמיות וגם ציונות, שאותה לא נטה לקבל למרות ידידותו עם תיאודור הרצל.
שניצלר היה דמות מרכזית בחבורה הספרותית "וינה הצעירה" שמלכה בכיפת הספרות באוסטריה עד למלחמת העולם הראשונה